根據中國證監會官網的公開資料顯示，截至2024年12月10日，年內共計142家企業成功獲得證監會境外發行上市備案通知書，其中香港86家，美國55家，新加坡交易所1家。可見，港股市場仍是中國企業境外上市的主流選擇地。

境外上市備案效率不斷提升

從正在備案的企業來看，赴境外上市的后備隊伍仍在擴容。證監會官網披露的最新數據顯示，截至2024年12月5日共有135家境內企業已提交備案材料。其中，有103家上市地為香港聯交所，27家上市地為美國納斯達克交易所，1家為紐約證券交易所，3家上市地為臺灣證券交易所，1家上市地為阿斯塔納國際交易所。

今年以來，企業赴境外上市的備案效率已大幅提升，有望看到更多積極信號。一方面，證監會官網每周都會公示當周備案企業補充材料要求以及最新的境內企業境外發行證券和上市備案情況表，有效提升了備案透明度；另一方面，證監會發布的《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》以及5項配套指引，提升了企業境外上市的效率，加速了優質的中國企業融入國際資本市場。

境外上市監管重點解讀

1.香港監管重點

? 市場韌性

香港證監會致力于維持市場韌性，減輕對市場的嚴重損害，并提升市場基礎設施及中介機構的風險管理能力。

? ESG披露

香港交易所更新了《香港交易所指引信》，強調環境及社會事宜的披露重要性。

? 財務報告信息公開性與透明度

年報的主要目的是確保公司信息的公開性與透明度，進而維護公司的商業信譽。年報審核重點關注公司財務報告編制的準確性、合規性和完整性、稅務狀況以及內部管理等多個方面。

這些監管動態和重點體現了境外上市監管機構對于信息披露、公司治理、市場透明度和投資者保護的重視。企業在準備境外上市時，需要密切關注這些監管趨勢和要求，以確保合規。

2.美國SEC審查重點

? 信息披露完整性和準確性：

美國證券交易委員會（SEC）特別關注公司財務內控制度的有效實施、財務報告的真實性和準確性、股權激勵計劃的合理性、關聯交易的透明度以及公司的持續經營能力等。

? VIE架構風險：

SEC對采用VIE（可變利益實體）架構的公司給予特別關注，要求詳細披露VIE協議相關的所有風險。

? 網絡安全：

SEC還會對網絡安全措施、個人隱私保護等特定領域進行細致審查。

RICHFUL瑞豐合規提示

1.境外上市必須進行ODI備案登記

當境內企業直接或通過其控制的境外企業，以投入資產、權益或提供融資、擔保等方式，獲得境外所有權、控制權、經營管理權及其他相關權益的投資活動，應當履行境外投資項目核準、備案等手續。根據不同地區的商委、發改委的要求，有些地區可以在實施對外投資活動后辦理ODI備案，有些需要在實施對外投資活動前辦理。

ODI登記后應履行持續申報義務，包括：

1）赴駐外使[領]館報到

2）商務部門月報、半年報、年報

3）發改委完工填報《境外投資項目完成情況報告表》

4）外匯管理部門的年檢、年報工作（ODI存量權益登記）

2.成立海外實體后，必須履行的法定合規義務

“公司維護”是指公司為遵守適用法律而必須定期和持續履行的兩項一般義務。這兩項一般義務是：

1）準備與商業決策有關的某些文件（包括通常稱為“年度會議記錄 ”和“公司決議”）；

2）及時提交相關的政府表格和報告，使公司的信息在政府登記冊上保持最新狀態。

秘書服務相關法定合格通常涵蓋下述內容：

?舉行年度股東會議，選舉董事會

?召開年度董事會會議

?任命公司管理人員

?記錄并保存每次會議的準確記錄

?遵守監管文件的規定

財稅相關合規通常包含：

?批準和提交年度賬目

?稅務申報

?法定審計

?年度合規檢查（KYC/AML）

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