說到設立基金，投資者多數(shù)選擇在海外設立離岸基金，開曼群島和盧森堡就是離岸基金注冊地的熱門代表，為什么選擇海外設立基金，在岸基金有什么短板嗎？私募基金和公募基金又有什么區(qū)別呢？下面我們就來了解下設立離岸基金的理由以及了解離岸和在岸、私募和公募的區(qū)別。

開曼私募基金的優(yōu)勢

1、開曼群島是一個管理良好、合作和透明的司法管轄區(qū)，并將繼續(xù)完善其法律和管理標準，以應對和適應國際標準。

2、因為開曼群島的稅收種理地位，確保了基金工具本身不會產生額外的稅收，從而提高了從潛在的全球投資者群體籌集資金的效率。

3、開曼私募基金監(jiān)管措施完善。

這三個主要優(yōu)勢使得開曼群島成為私募基金的領先離岸注冊地。

選擇盧森堡設立基金的理由

1、盧森堡基金架構備受國際投資者的采用及理解。

2、出于公司治理或內部管理的考量，歐盟機構投資者一般希望(或僅允許)投資于受歐盟監(jiān)管并在歐盟注冊的基金。盧森堡在國際金融服務方面享有久遠而卓越的聲譽，增強了投資者的信心。

3、通過履行通知程序，盧森堡基金( 包括可轉讓證券集合投資計劃(UCITS) 及另類投資基金(AIF) )可受益于歐盟的“產品護照制度”，從而在歐盟及歐洲經濟區(qū)內進行銷售。反之，非歐洲注冊或非盧森堡注冊的基金無法受益于歐盟“產品護照制度”，需要符合目標銷售地區(qū)當?shù)赜嘘P基金銷售法規(guī)的要求。

4、在當前的國際稅收環(huán)境下，全球的稅務機關正在打擊投資者利用出于避稅目的而設立的架構及安排。然而，在盧森堡設立的基金投資及管理架構在商業(yè)執(zhí)行上可行，且具備合理商業(yè)目的及經濟實質，因此盧森堡為基金管理人提供理想的選擇。

5、盧森堡擁有廣泛的稅收協(xié)定網絡，且其優(yōu)惠的國內稅收制度符合《歐盟指令》。采用盧森堡的基金平臺不會增加投資者的稅收成本，反而有機會減少投資回報的稅負。同時，盧森堡基金管理人取得符合條件的管理費可免繳增值稅。

離岸基金和在岸基金的區(qū)別

1、法律環(huán)境不同

離岸基金一般設立在離岸中心，比如開曼群島、維爾京群島、百慕大，所在地的法律環(huán)境相對寬松，可以享受免稅待遇。

2、融資環(huán)境不同

我國私募股權基金市場剛剛建立，缺乏足夠的機構投資者，而且也多愿意自己設立子公司進行管理，證券公司直投基金，以及離岸基金信托公司均采取的是自己管理的模式，這會使境外基金落戶內地后融資比較困難。

3、項目資源不同

離岸基金靠岸，也遭遇不熟悉本地市場的困境。所以，一些離岸基金與當?shù)貒匈Y產管理部門合作，實現(xiàn)了國資的本土資源與外資的先進管理經驗的結合。但國有資產管理的煩瑣程序，以及文化差異，又加大了合作難度和談判成本。

4、投資策略靈活程度不同

在岸基金受限制很多，而離岸基金的投資對象和范圍并無法律限制，所以存在更大的操作空間，可以在更廣的范圍內設計投資組合策略。

5、退出渠道不同

離岸基金主要通過紅籌上市方式實現(xiàn)退出，即兩頭在外的經營模式。而在岸基金愿意更多地考慮在境內上市退出這一渠道。

私募基金和公募基金的區(qū)別

雖然公募基金和私募基金都屬于基金的范疇，但是兩者的區(qū)別是非常明顯的，這兩者的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

1、募集方式不一樣

公募基金可以向公眾進行募集，針對的是不特定的人群，只要你有錢符合條件都可以購買，比如債券基金，股票基金都屬于公募基金，大家隨時可以購買。

而私募基金是不能向公眾進行募集的，只能針對特定的人群募集，特定人群可以是個人也可以是機構。

2、對投資者的要求不一樣

公募基金對投資者的要求非常低，只要大家有錢都可以購買，所以大多數(shù)人都符合公募基金的募集對象。而私募基金對投資者的要求是非常高的，一般情況下要求投資者擁有300萬以上金融資產，過去三年年平均收入達到50萬以上等等，所以是符合私募基金的人數(shù)是比較少的。

3、投資門檻不一樣

公募基金對投資者的門檻要求非常低，很多公募基金只要10塊錢以上就可以購買，有一些貨幣基金甚至一塊錢以上就可以購買。而私募基金的投資門檻是比較高的，正常情況下都需要100萬以上起投，甚至需要300萬以上。

4、基金人數(shù)規(guī)模不一樣

公募基金可以對公眾進行募集，所以投資人是非常多的，一個公募基金有可能有幾萬人甚至幾十萬人的投資者，類似天弘余額寶基金這種甚至有幾千萬的投資者。而私募基金的投資人數(shù)一般都比較小，正常情況下一般不會超過200個人，如果人太多了就有可能涉嫌非法集資，通常情況下公司型基金有限公司LP不超過50人，股份公司LP不超過200人，合伙型基金LP不超過50人。

5、投資標的不一樣

公募基金一般投資標的都比較穩(wěn)妥，主要以國債，債券，股票，貨幣基金，央行票據，銀行同業(yè)存款等為主要投資目標；而私募投資除了一些陽光私募之外，更多的是投資一些非標資產，比如有些私募投資主要是投資企業(yè)的股權，然后等企業(yè)在三板上市之后退出。

6、信息披露不一樣

公募基金因為針對是普通的大眾群體，而且是市場上主要的基金方式，所以公募基金受到監(jiān)管是非常嚴的，需要披露的信息也非常多，公募基金的投資目標、投資組合、產品凈值、投資經理等信息都需要對外公布。而私募基金一般情況下不會對外披露太多的信息，基本上只有內部投資者才知道項目的具體信息，保密性比較強。

7、投資期限不一樣

公募基金的投資期限是比較靈活的，正常情況下需要確認份額、開始計算收益、發(fā)放收益，正常情況下等收益結算完之后就可以賣掉，所以是投資期限是非常靈活的。而私募投資的期限一般都比較長，正常情況下一個項目的投資期限都需要2年到5年之間，有些項目投資回報周期比較長的，甚至需要10年。

另外，投資回報率和潛在的風險大小也會有所不同，一般來說私募基金的風險會比公募基金的大，但是投資回報率往往會比公募基金高。